ICT 시장 구조 분석: 시장 분석 방법 & 공정 가치 갭(FVG)

트레이딩에서 전문적인 시장 분석을 수행하는 것은 복잡하고 시간이 많이 소요될 수 있다. 하지만 차트에서 올바른 핵심 요소를 식별하면 보다 효과적인 분석이 가능하다. 이번 글에서는 ICT(Inner Circle Trader) 개념을 기반으로 시장 분석을 수행하는 방법과 공정 가치 갭(Fair Value Gaps, FVG)을 활용하는 법을 설명한다.

 

시장 분석의 6가지 핵심 요소

시장 분석 시 반드시 확인해야 할 여섯 가지 요소가 있다.

 

1. 최근 유동성 스윕 구역 (Liquidity Sweep Areas)

유동성 스윕 구역은 가격이 주요 저점 또는 고점을 돌파하면서 손절매(Stop Loss) 주문을 흡수하는 구역이다.

트레이더들은 이를 활용하여 시장이 다음 움직임을 시작할 가능성이 있는 영역을 예측할 수 있다.

 

2. 매수/매도 유동성 구역 (Resting Liquidity Zones)

매수 및 매도 유동성은 차트에서 가격이 움직이면서 유동성이 축적되는 구역이다. 유동성 구역을 파악하면 가격이 해당 구역을 목표로 움직일 가능성이 높다는 점을 이해할 수 있다.

 

아래 차트에서 볼 수 있듯이, 매도 측 유동성은 강한 하락 충동적 움직임에 의해 스윕되었다.

 

따라서 차트에서 매수 측 유동성을 식별해야 한다.

(매도 측 유동성: 고점 위 / 매수 측 유동성: 저점 아래에 주로 형성된다.)

 

가격은 시장에서 모든 매도 측 유동성을 흡수했으며,
이제 스윕된 것에 대한 반응으로 가격이 상승할 것으로 예상할 수 있다.

 

3. 공정가치 갭 (Fair Value Gap, FVG)

공정 가치 갭(FVG)은 시장의 비효율성으로 인해 발생한 가격 차이로, 특정 가격대에서 매수자와 매도자 간의 균형이 맞지 않아 가격이 빠르게 움직일 때 형성된다. FVG는 일반적으로 3개의 캔들 시퀀스 내에서 발생하며, 두 번째 캔들의 몸통이 인접한 캔들의 심지와 겹치지 않는 경우 유효한 갭으로 간주된다.

 

아래 예제로 볼 때, 왼쪽의 경우 중간 캔들의 시가-종가가 인접 캔들과 겹치지 않는 구역이 보여지며, 오른쪽의 경우 갭을 식별할 수 없다.

 

아래 차트에서 현재 가격 근처에 있는 공정 가치 갭(FVG)을 찾아본다면 아래와 같다. 근처에 있는 갭은 진입 기회로 활용할 수 있으며, 갭은 채워진 후 가격이 원래 방향으로 지속될 가능성이 높다. FVG가 있는 구역은 가격이 자주 반응하는 영역이므로 주요 지지 및 저항선과 함께 고려해야 한다.

 

4. 현재 가격 근처 오더 블럭(Order Blocks)

오더 블록(Order Blocks)은 최적화된 공급 및 수요 구역으로, 가격이 해당 구역에 도달하면 반전될 가능성이 높은 영역이다. 이 구역에는 매수 및 매도 주문이 대량 포함되어 있으며, 가격이 해당 구역에서 반응할 가능성이 크다.

 

따라서 가격 차트를 살펴보면, 상승 전 만들어진 영역과 공정 가치 갭(Fair Value Gap) 바로 근처에 완벽한 주문 블록과 유동성이 모여 있는 구역이 존재한다.

 

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5. 프리미엄 및 디스카운트 영역(Premium & Discount Zones)

프리미엄 영역(Premium Zone)은 비싸게 형성된 가격대, 디스카운트 영역(Discount Zone)은 저렴한 가격대를 의미한다.

 

가격이 하락 흐름에서 구조 붕괴(BOS)가 발생하면, 스윙 하이와 스윙 로우를 기준으로 피보나치 되돌림을 적용할 수 있습니다.

이때, 0.5 피보나치 수준을 기준으로 프리미엄과 디스카운트 영역으로 구분할 수 있다.

• 0.5 피보나치 수준 위 = 프리미엄 구역(매도 기회)
• 0.5 피보나치 수준 아래 = 할인 구역(매수 기회)

 

아래 예제 차트에서 피보나치 되돌림을 적용해 보았을 때 0.5를 기준으로 하단은 디스카운트 영역(discount zone), 상단은 프리미엄 영역(premium zone) 이라고 한다. 즉 디스카운트 영역에 있을 때는 롱 포지션을 고려해야 하며, 반대로 가격이 프리미엄 영역에 있을 때는 숏 포지션을 고려해야 한다.

 

6. 시장 구조 분석

시장 구조를 분석하여 전체적인 시장의 방향성(추세)을 파악하는 것이 중요하다. 

 

아래 차트를 보면, 최근 강한 상승 추세를 보였지만 가격이 새로운 고점을 형성하지 못하고 이전 저점(higher low)을 하락 돌파했다.

 

 

차트에서 구조 붕괴(BOS)가 만들어 지면서 매도 측 유동성(sell-side liquidity)이 시장에 의해 스윕된 것을 확인할 수 있다.

이런 구조 변화와 유동성 스윕을 고려할 때, 가격이 약세로 전환되기 전에 매수 측 유동성(buy-side liquidity)을 먼저 스윕할 가능성이 높다. 즉, 시장 구조와 특성이 변화했으므로 가격은 전반적으로 하락 추세에 있다.

 

여기에 피보나치 되돌림을 적용해 적절한 진입 포인트를 찾는다면, 0.5 수준인 평형 수준(equilibrium level) 위의 프리미엄 영역에 위치한 공정 가치 갭(FVG)에서 하락 진입(숏 포지션)을 고려해 볼 수 있을 것이다.

 

참고

[유튜브]

Smart Risk - ICT Setup Part 2- Market Analysis Method & Fair Value Gaps